Conseils utiles

Actif net

Pin
Send
Share
Send
Send


Pour déterminer la différence, l'indicateur réel de tous les actifs disponibles et leur évaluation réelle sont pris en compte. Le jour où la valeur est déterminée, le coût moyen pondéré des dix dernières transactions par jour de négociation pour tous les instruments négociés en bourse est pris en compte. Si moins de dix transactions ont été réalisées, les indicateurs des derniers appels d'offres dans lesquels il y avait un nombre suffisant de transactions sont pris en compte.

Le montant des coûts réels au moment de l'évaluation de l'actif net est déduit du montant reçu.

En cas d’évaluation des actifs ne participant pas à des opérations de bourse, une évaluation indépendante est effectuée conformément au Règlement sur la procédure et les conditions de détermination de la valeur des actifs nets des fonds d’investissement par actions, édicté par Ordre du Service fédéral des marchés boursiers n ° 05-21 / pz-n. Une procédure de règlement similaire est prévue pour les actifs à faible liquidité. Dans le même temps, les dettes des organisations déclarées en faillite et les retards de paiement ne sont pas prises en compte. En vertu de cette disposition, un OPC peut établir ses propres règles pour la procédure d’évaluation des actifs sur la base d’une charte interne.

En utilisant les données obtenues sur la VNI, la valeur d'une unité est également estimée en divisant la valeur de l'actif net par le nombre d'unités vendues.

Valeur nette d'inventaire des fonds d'investissement

La valeur de l'actif net d'un fonds commun de placement ou d'un fonds commun de placement est déterminée par la différence entre la valeur de l'actif (des biens) du fonds et le montant des passifs exigibles à la charge de ces actifs au moment du calcul de l'actif net. Conformément à la loi fédérale, un fonds doit calculer la valeur liquidative quotidiennement (pour les fonds ouverts), et la valeur liquidative est une valeur ouverte et publique.

La valeur de l'actif net par action (par action), utilisée pour les règlements avec les actionnaires (actionnaires) après la réalisation de la souscription initiale, est égale à la valeur liquidative. L’allocation maximale pour l’achat d’actions (parts) ne peut être supérieure à un an et demi, et la valeur de l’escompte pour rachat - pas plus de trois pour cent de ce montant.

La procédure de calcul de la valeur liquidative est établie par l'ordonnance n ° 3785-U du 25 août 2015 de la Banque de Russie sur la détermination de la valeur de l'actif net des fonds d'investissement ... (précédemment en vigueur: arrêté du FSFM du 15 juin 2005 relatif à l'approbation des règles de procédure). conditions de détermination de l'actif net ... »et d'un décret similaire de la Commission fédérale des valeurs mobilières du 22 octobre 2003 (N 03-42 / ps). Chaque fonds d'investissement est tenu d'approuver de manière indépendante ses propres règles de calcul de la valeur liquidative ou d'utiliser les règles approuvées par sa société de gestion (Royaume-Uni). Ces règles sont des documents publics et il est recommandé à l'investisseur de se familiariser avec ces règles avant toute transaction avec le fonds ou sa société de gestion. En particulier, le fonds a une règle de choix indépendant.

  • fréquence d'évaluation indépendante des actifs
  • sélection de plateformes d'échange dont les cotations sont utilisées dans le calcul de la valeur liquidative
  • taux d'actualisation des passifs à long terme

La définition

L’actif net est une valeur déterminée en soustrayant du montant de l’actif de l’organisation le montant de son passif. Actif net - c'est le montant qui restera les fondateurs (actionnaires) de l'organisation après la vente de tous ses actifs et le remboursement de toutes ses dettes.

L'indicateur d'actif net est l'un des rares indicateurs financiers dont le calcul est uniquement déterminé par la législation de la Fédération de Russie. La procédure de calcul des actifs nets a été approuvée par ordonnance du ministère des finances de la Russie du 28 août 2014 n ° 84 n ° «Sur approbation de la procédure de détermination de la valeur des actifs nets». Cette procédure est appliquée par les sociétés par actions, les sociétés à responsabilité limitée, les entreprises publiques unitaires, les entreprises municipales unitaires, les coopératives de production, les coopératives d'épargne logement et les partenariats économiques.

Calcul (formule)

Le calcul est réduit à la différence entre les actifs et les passifs (passifs), qui sont déterminés comme suit.

Les actifs acceptés pour le calcul comprennent tous les actifs de l'organisation, à l'exception des créances des fondateurs (participants, actionnaires, propriétaires, membres) sur les apports (apports) au capital autorisé (capital autorisé, fonds commun de placement, capital-actions), contre paiement des actions.

Les passifs acceptés pour le calcul comprennent tous les passifs, à l'exception des produits différés. Mais pas tous les revenus différés, mais ceux reconnus par l'organisation dans le cadre de la réception d'une aide d'État, ainsi que dans le cadre de la réception de biens à titre gratuit. Ces revenus représentent en réalité les capitaux propres de l’organisation. Par conséquent, aux fins du calcul de la valeur de l’actif net, ils sont exclus de la section du passif à court terme du bilan (ligne 1530).

I.e. la formule de calcul de l'actif net selon le bilan de l'entreprise est la suivante:

Actif net = (p. 1600 - mémoire) - (p. 1400 + p. 1500 - DBP)

lorsque la mémoire est la dette des fondateurs sur les contributions au capital autorisé (non affectée séparément au bilan et reflétée dans les créances à court terme),

DBP - produits différés constatés par l’organisation dans le cadre de la réception d’une aide d’État, ainsi que dans le cadre de la réception gratuite de biens.

Une autre façon de calculer la valeur de l'actif net qui donne exactement le même résultat que la formule ci-dessus consiste à:

Actif net = 1300 € - mémoire + DBP

Valeur normale

L'indicateur d'actif net, connu dans la pratique occidentale sous le nom d'actif net ou de valeur nette, est un indicateur clé de la performance de toute organisation commerciale. L'actif net de l'organisation devrait être au moins positif. Actif net négatif - signe d'insolvabilité de l'organisation indiquant que l'entreprise est entièrement dépendante des créanciers et ne dispose pas de fonds propres.

L'actif net devrait non seulement être positif, mais également dépasser le capital autorisé de l'organisation. Cela signifie que, dans le cadre de ses activités, l’organisation non seulement n’a pas dilapidé les fonds initialement versés par le propriétaire, mais a également assuré leur croissance. Des actifs nets inférieurs au capital autorisé ne sont autorisés que pendant la première année d’exploitation des entreprises nouvellement créées. Les années suivantes, si l'actif net devient inférieur au capital autorisé, le code civil et la législation sur les sociétés par actions exigent de réduire le capital autorisé à la valeur de l'actif net. Si l'organisation dispose déjà d'un capital autorisé minimum, la question de son maintien est posée.

Regarde la vidéo: Lecture des états financiers: Actif net ou réserve, flux de trésorerie et notes complémentaires (Août 2022).

Pin
Send
Share
Send
Send